וול סטריט השבוע: צפי למסחר תנודתי על רקע הלחץ לאישור התוכנית הכלכלית

מנהל השקעות בכיר לבלומברג: "וול סטריט עשתה עבודה טובה בשבוע שעבר כשאותתה לקונגרס כי 'עליכם לעשות משהו אחרת יקרו דברים רעים'". אנליסטים ממליצים להימנע ממניות. נתון המאקרו המרכזי ביום שישי

מאת: רוית לברן      16:24  |  28.09.08

המשקיעים בשוקי המניות בארה"ב מתכוננים לפתיחה בלתי ידועה של שבוע המסחר, על רקע הודעת מכתיבי המדיניות האמריקניים על אישור טנטטיבי של התוכנית הכלכלית.

מנהל ההשקעות הבכיר בסטיוארט קפיטל, מלקולם פולי, ציין בראיון לבלומברג כי "בשוק מחכים בקוצר נשימה לתוצאות הדיונים בוושינגטון. וול סטריט עשתה עבודה טובה בשבוע שעבר כשאותתה לקונגרס כי 'עליכם לעשות משהו בהקדם אחרת יקרו דברים רעים'". זהו אחד הזמנים המובהקים בהם על הקונגרס להימנע מלא לעשות דבר.

לסקירה מלאה של המסחר בשבוע שעבר בוול סטריט

בעניין התנהגות השוק במקרה של אישור התוכנית מציין אסטרטג האופציות אליוט ספאר בראיון למרקטוואץ' כי "הסוחרים יוסיפו ככל הנראה לסחור בהיקפים נמוכים בעוד הדרמה הגדולה בוושינגטון נמשכת. אם בסופו של דבר נקבל חדשות על הסכם סופי, הוא ירים את השוק אולם מגמה זו אינה צפויה להימשך יותר מיום אחד בטרם יבינו המשקיעים את מצב הכלכלה הרעוע ובטרם תחילת ההתמקדות בעונת הדוחות הקרובה".

לגבי השאלה האם להשקיע כעת במניות טוען יו"ר ג'ונסון ואילינגטון, יו ג'ונסון, בראיון אחר למרקטוואץ' כי "כדאי לזכור כי השוק דובי עדיין ומלווה במיתון, ולא כדאי להגדיל את רכישת המניות, אלא להקפיא ואף להפחית אותה. מה שניתן לעשות בוושינגטון זה להקל מעט על המצב, או להחמיר אותו באופן משמעותי. הגורמים שם יכולים לשמן מעט את גלגליו של מנגנון ייצור האשראי".

ביום המסחר האחרון בשבוע שעבר סיימו המדדים בוול סטריט את המסחר במגמה מעורבת, על רקע קריסתו של בנק וושינגטון מיוצ'אל והדיונים בדבר תוכנית ההצלה למערכת הפיננסית. הבורסה הגיבה גם לנאומו של הנשיא בוש שאמר כי תוכנית ההצלה תאושר בוודאות. עם סיום המסחר, הדאו ג'ונס טיפס 1.10%, הנאסד"ק ירד 0.15% ואילו ה-S&P 500 עלה ב-0.34%.

מאקרו

בפתיחת שבוע המסחר הקרוב צפויים הגורמים בשוק להתמקד בתקוות להצלת ניירות הערך מגובי המשכנתאות באמצעות אישור התוכנית הכלכלית, אולם האכזבה מההתקדמות בעניין זה במהלך סוף-השבוע תעלה מחדש את הדרישה להון נזיל.

ביום שישי נותרה השאלה פתוחה: יאשרו או לא יאשרו? השאלה הוסיפה להיות - האם הגורמים בקונגרס יצליחו להגיע להסכמה לגבי תוכנית ההצלה עבור השווקים הפיננסיים והיא תוכל לצאת לפועל בטרם יהיה מאוחר מדי והשוק ייכנס למצב של מיתון.

כל זאת על רקע השבוע שעבר שהיה משופע באירועים: החל מהודעת ה'פד' ביום ראשון אשר אישר את בקשות בנקי ההשקעות מורגן סטנלי וגולדמן זאקס להפוך לחברות החזקות בנקאיות על מנת להשיב את בטחון השוק בגופים אלה, דרך נאומי ההגנה של ברננקי ופולסון לגבי התוכנית והתמיכה שקיבלו מוורן באפט שגם רכש מניות בגולדמן זאקס, המשך בהתערבותו של ג'ורג' בוש ומועמדי שני קצוות הקשת הפוליטית בתוכנית, וכלה בקריסת וושינגטון מיוצ'אל ומכירתו לג'יי.פי.מורגן, אשר רכש במרץ השנה גם את בר סטנרס.

לסקירת אירועי המאקרו בוול סטריט בהרחבה

מבחינת אירועי המאקרו הצפויים לשבוע זה - ביום שני יתפרסם נתון ההכנסה הפרטית עבור אוגוסט, כאשר הצפי הוא לעלייה של 0.2%, לעומת ירידה של 0.7% ביולי. בנוסף, צפוי לנאום חבר ה'פד' תומאס הוניג לנאום לגבי מצב הכלכלה בארה"ב בנברסקה.

ביום שלישי יפורסמו שני מדדים חשובים: מדד ה-PMI עבור ספטמבר צפוי להציג 54 נקודות, ירידה לעומת 57.9 נקודות שהתפרסמו עבור אוגוסט. עוד יפורסם באותו יום מדד אמון הצרכנים עבור ספטמבר, והצפי הוא ל-55 נקודות, לעומת 56.9 נקודות בחודש הקודם. בנוסף, ינראם חבר ה'פד' דניס לוקהארט לגבי התחזית עבור כלכלת ארה"ב בכנס בניו אורלינס.

ביום רביעי יפורסם נתון מכירות הרכבים הפרטיים והמשאיות עבור ספטמבר. הנתונים עבור אוגוסט הראו מכירות של 4.5 מיליון רכבים ו-5.9 מיליון משאיות. עוד יפורסם ביום רביעי נתון ההוצאות על הבנייה עבור אוגוסט, והוא צפוי להציג ירישה של 0.5%, שיפור לעומת ירידה של 0.6% עבור יולי. בנוסף, יתפרסם גם נתון מלאי הנפט עבור השבוע שהסתיים ב-27 בספטמבר.

ביום חמישי יתפרסם נתון הדרישות החדשות לדמי אבטלה עבור השבוע שהסתיים ב-27 בספטמבר. עוד יפורסם נתון ההזמנות ממפעלים עבור אוגוסט, והצפי הוא לירידה של 1.8%, לעומת עלייה של 1.3% עבור חודש יולי. בנוסף, צפוי חבר ה'פד' ג'יימס בולארד לנאום בכנס באוניברסיטת אינדיאנה.

וביום שישי יתפרסמו נתוני התעסוקה עבור ספטמבר, כולל נתון שבוע העבודה הממוצע, המשכורות לשעה, המשכורות בניכוי שכר החוואים, והנתון המרכזי - שיעור האבטלה, הצפוי להציג שיעור אבטלה של 6.1% עבור התקופה.

בזירת הסחורות, עם סיום המסחר בניימקס ביום שישי, החוזים על הנפט איבדו 1.13 דולר, או 1.1%, לרמה של 106.89 דולר לחבית. בסיכום שבועי עלה הנפט בכ-4%. החוזים על הזהב סיימו את המסחר בניימקס בעלייה יומית של 6.50 דולר, או 0.7%, לרמה של 888.50 דולר לאונקיה. תעודות סל המתמחות בהשקעה בסחורות

מניות במרכז

לאחר סגירת המסחר ביום שישי נשמעו דיווחים לפיהם בנק ווקוביה (סימול: WB) נמצא בשיחות מיזוג בשלבים מוקדמים עם מוסדות פיננסיים המעוניינים ברכישה, והכוללים בין היתר את וולס פארגו (סימול: WFC), סיטי (סימול: C) ובנקו סנטנדר (סימול: STD) הספרדי.

אופיס דיפו (סימול: ODP) הודיעה כי נכנסה להסכם אשראי מגובה נכסים בשווי 1.25 מיליארד דולר.

מדווחות השבוע: וולגרין (סימול: WAG) צפויה לדווח השבוע על רווח של 45 סנט למניה עבור הרבעון הפיסקלי הרביעי; סירקט סיטי (סימול: CC) צפויה לדווח על הפסד של 1.04 דולר למניה.

בלעדי למדור וול סטריט: כלי מחקר מתקדם לאיתור הזדמנויות השקעה בוול סטריט

 

 

כתבות נוספות